Capitalizarea totală a pieței criptomonedelor a scăzut cu 1,5% în ultimele șapte zile, până la 840 de miliarde de dolari. Mișcarea ușor negativă nu a întrerupt canalul ascendent inițiat pe 12 noiembrie, deși sentimentul general rămâne urs, cu pierderi până în prezent de 64%.

Capitalizare totală de piață cripto în USD, 12 ore. Sursa: TradingView

Prețul Bitcoin (BTC) a scăzut cu 0,8% în cursul săptămânii, stabilizându-se aproape de nivelul de 16.800 USD de la 10:00 UTC pe 8 decembrie, deși în cele din urmă a depășit 17.200 USD în aceeași zi. Discuțiile legate de reglementarea piețelor cripto au pus presiune asupra piețelor, iar prăbușirea bursei FTX a limitat apetitul comercianților, făcându-i pe parlamentari să își concentreze atenția asupra potențialului impact asupra instituțiilor financiare și asupra lipsei de protecție a piețelor criptomonedelor. .

Pe 6 decembrie, Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a declarat că „veghează îndeaproape” finanțele descentralizate (DeFi), în timp ce directorul interimar al agenției, Himamauli Das, a declarat că ecosistemul activelor digitale și monedele digitale sunt „un domeniu prioritar cheie”. „pentru agenție. În special, autoritatea de reglementare a fost preocupată de „potențialul ca DeFi să reducă sau să elimine rolul intermediarilor financiari”, care sunt esențiale pentru eforturile sale de CSB și CFT.

Consiliul legislativ din Hong Kong a aprobat un nou regim de licențiere pentru furnizorii de servicii de active virtuale. Începând din iunie 2023, schimburile de criptomonede vor fi supuse aceleiași legislații urmate de instituțiile financiare tradiționale. Schimbarea va necesita măsuri mai stricte de combatere a spălării banilor și de protecție a investitorilor înainte de a i se acorda o licență de funcționare.

Între timp, autoritățile de reglementare financiare australiene lucrează activ la metode de încorporare a monedelor stabile de plată în cadrul de reglementare a sectorului financiar. Pe 8 decembrie, Reserve Bank of Australia a lansat un raport despre stablecoins care menționează riscurile de perturbare a piețelor de finanțare, creșterea expunerii și lichidității băncilor. Analiza a evidențiat fragilitatea deosebită a monedelor stabile algoritmice, observând colapsul ecosistemului Terra-Luna.

Scăderea săptămânală de 1,5% a capitalizării totale de piață a fost afectată în principal de mișcarea negativă de 3% a prețului Ether (ETH) și BNB, care s-au tranzacționat cu 2,5% mai puțin. Cu toate acestea, sentimentul de urs a afectat altcoins în mod semnificativ, 10 dintre primele 80 de monede scăzând cu 8% sau mai mult în această perioadă.

Câștigători și învinși săptămânali printre primele 80 de monede. Sursa: Nomics

Trust Wallet (TWT) a câștigat 18,6%, deoarece furnizorul de servicii a câștigat cotă de piață datorită extensiei de browser. pungă lansare la mijlocul lunii noiembrie.

Axie Infinity (AXS) a crescut cu 17,6%, pe măsură ce investitorii și-au ajustat așteptările după o corecție drastică de 89% din primul trimestru din 2022.

Chainlink (LINK) a experimentat o corecție de 10,1% după ce programul său de mize s-a deschis pentru acces anticipat pe 6 decembrie, ceea ce indică faptul că investitorii anticipaseră evenimentul.

1INCH a scăzut cu 15,2% după ce 15% din aprovizionare a fost deblocată la 1 decembrie, conform programului său inițial de alocare pe 4 ani.

Cererea de levier este echilibrată între tauri și ursi

Contractele perpetue, cunoscute și sub denumirea de swap invers, au o taxă încorporată care se percepe de obicei la fiecare opt ore. Bursele utilizează această taxă pentru a evita dezechilibrele riscului valutar.

O rată de finanțare pozitivă indică faptul că cumpărătorii pe termen lung necesită mai multă pârghie. Cu toate acestea, situația opusă apare atunci când vânzătorii în lipsă necesită un efect de pârghie suplimentar, determinând ca rata de finanțare să devină negativă.

Contractele futures perpetue au acumulat o rată de finanțare pe 7 zile pe 8 decembrie. Sursa: Coinglass

Rata de finanțare pe 7 zile a fost aproape de zero pentru Bitcoin și altcoins, ceea ce înseamnă că datele indică o cerere echilibrată între levierul long (cumpărători) și shorts (vânzători) în perioada respectivă.

Comercianții ar trebui, de asemenea, să analizeze piețele de opțiuni pentru a înțelege dacă balenele și birourile de arbitraj au plasat pariuri mai mari pe strategiile optimiste sau ursiste.

Raportul opțiunilor put/call reflectă un optimism moderat

Comercianții pot evalua sentimentul general al pieței evaluând dacă există mai multă activitate prin opțiuni de call sau opțiuni de vânzare. În general, opțiunile de apel sunt folosite pentru strategiile de urs, în timp ce opțiunile de vânzare sunt pentru strategiile de urs.

Un raport put-to-call de 0,70 indică faptul că dobânda deschisă pentru opțiunea de vânzare întârzie cu 30% cele mai bune apeluri și, prin urmare, este optimistă. În schimb, un indicator de 1,40 favorizează cu 40% opțiunile de vânzare, care pot fi considerate de urs.

Volumul opțiunilor BTC raportul put-to-call. Sursa: laevitas.ch

Chiar dacă prețul Bitcoin nu a reușit să spargă rezistența de 17.500 USD pe 5 decembrie, a existat doar o cerere excesivă temporară pentru protecție împotriva dezavantajului prin utilizarea opțiunilor.

În prezent, raportul de volum dintre opțiunile put și put se apropie de 0,40, deoarece piața de opțiuni este mai populată de strategii neutre până la urs, favorizând opțiunile call cu 60%.

Legate de: Legislatorii americani contestă autoritățile federale de reglementare cu privire la legăturile băncilor cu firmele cripto

Piețele de instrumente derivate indică un potențial de creștere

În ciuda scăderii săptămânale a prețului la câteva altcoins și a scăderii cu 2% a capitalizării totale de piață, nu au existat semne de înrăutățire a sentimentului, potrivit măsurătorilor derivatelor.

Există o cerere echilibrată de efect de levier prin contracte futures, iar metricul de evaluare a riscului opțiunilor BTC rămâne favorabil chiar și după ce prețul Bitcoin nu a depășit nivelul de 17.500 USD.

În consecință, șansele îi favorizează pe cei care pariază că canalul în creștere va prevala, conducând capitalizarea totală a pieței la rezistența de 875 de miliarde de dolari. O pauză deasupra canalului le-ar oferi taurinilor un aer atât de necesar după o săptămână de știri negative.