Piețele de criptomonede au cunoscut o lună relativ liniștită în februarie, deoarece capitalizarea totală a pieței a crescut cu 4% în această perioadă. Cu toate acestea, teama de presiunea de reglementare pare să aibă un impact asupra volatilității martie.

Bulls vor rata, fără îndoială, modelul tehnic care a condus capitalizarea totală a pieței cripto în creștere în ultimele 48 de zile. Din păcate, nu toate tendințele durează pentru totdeauna, iar corecția de preț de 6,3% din 2 martie a fost suficientă pentru a scădea sub nivelul de suport al canalului în creștere.

Capitalizare totală de piață cripto în USD, 12 ore. Sursa: TradingView

După cum se arată mai sus, canalul ascendent inițiat la jumătatea lunii ianuarie și-a rupt capitalizarea de piață de 1,025 trilioane de dolari după ce Silvergate Bank, un jucător important în criptomonede, și-a văzut acțiunile scăzând cu 57, 7% la Bursa de Valori din New York. pe 2 martie. Silvergate a anunțat „pierderi suplimentare” și capitalizare suboptimă, care ar putea declanșa o rulare pe bancă care ar putea scăpa de sub control situația.

Silvergate oferă servicii de infrastructură financiară unora dintre cele mai mari burse de criptomonede, investitorilor instituționali și companiilor miniere din lume. În consecință, clienții au fost stimulați să caute soluții alternative sau să-și vândă pozițiile pentru a reduce expunerea la sectorul criptomonedei.

Pe 2 martie, schimbul de criptomonede falimentare FTX a dezvăluit un „deficit masiv” în activele sale digitale și deținerile de valute fiat, contrar unei estimări anterioare conform căreia 5 miliarde de dolari în numerar și poziții cripto lichide ar putea fi recuperate. Pe 28 februarie, fostul director de inginerie FTX, Nishad Singh, a pledat vinovat pentru acuzații de fraudă prin cablu, împreună cu conspirație pentru fraudă prin cablu și mărfuri.

Cu miliarde de fonduri ale clienților lipsă din bursă și din filiala sa din SUA, FTX US, există mai puțin de 700 de milioane de dolari în active lichide. În total, FTX a înregistrat un deficit de 8,6 miliarde USD în toate portofelele și conturile, în timp ce FTX US a înregistrat un deficit de 116 milioane USD.

Scăderea săptămânală de 4% a capitalizării totale de piață din 24 februarie a fost determinată de pierderea Bitcoin (BTC) cu 4,5% și de prețul Ether (ETH) cu 4,8%. Deloc surprinzător, doar șase dintre primele 80 de criptomonede au avut rezultate pozitive în ultimele șapte zile.

Câștigători și învinși săptămânali printre primele 80 de monede. Sursa: Mesari

EOS a câștigat 9% după ce EOS Network Foundation a anunțat rețeaua de testare finală pentru lansarea mașinii virtuale Ethereum pe 27 martie.

Immutable X (IMX) a crescut cu 5% atunci când proiectul a devenit o „Unity Verified Solution”, care se presupune că permite integrarea perfectă cu Unity SDK.

DYdX (DYDX) s-a tranzacționat cu 14,5% mai puțin, în timp ce investitorii așteaptă o deblocare a simbolurilor de 17 milioane de dolari pe 14 martie.

Cererea de efect de pârghie este echilibrată, în ciuda corecțiilor recente ale prețurilor

Contractele perpetue, cunoscute și sub denumirea de swap invers, au o taxă încorporată care se percepe de obicei la fiecare opt ore. Bursele utilizează această taxă pentru a evita dezechilibrele riscului valutar.

O rată de finanțare pozitivă indică faptul că cumpărătorii pe termen lung necesită mai multă pârghie. Cu toate acestea, situația opusă apare atunci când vânzătorii în lipsă necesită un efect de pârghie suplimentar, determinând ca rata de finanțare să devină negativă.

Contractele futures perpetue au acumulat rata de finanțare pe 7 zile pe 3 martie. Sursa: Coinglass

Rata de finanțare pe șapte zile a fost puțin pozitivă pentru Bitcoin și Ether, reflectând o cerere echilibrată între efectul de levier lung (cumpărare) și scurt (vânzător), folosind contracte futures perpetue. Singura excepție a fost cererea ușor mai mare de pariuri față de prețul BNB (BNB), deși era departe de a fi un alarmant de 0,2% pe săptămână.

Legate de: Raliul puternic al dolarului pune în pericol perspectivele de 25.000 USD ale Bitcoin

Raportul opțiuni put/call reflectă optimismul comerciantului

Comercianții pot evalua sentimentul general al pieței evaluând dacă există mai multă activitate prin opțiuni de call sau opțiuni de vânzare. În general, opțiunile de apel sunt folosite pentru strategiile de urs, în timp ce opțiunile de vânzare sunt pentru strategiile de urs.

Un raport put-to-call de 0,70 indică faptul că dobânda deschisă a opțiunii de vânzare rămâne în urmă cu mai multe apeluri optimiste și, prin urmare, este optimistă. În schimb, un indicator de 1,40 favorizează opțiunile put, care pot fi considerate bearish.

Volumul opțiunilor BTC raportul put-to-call. Sursa: Laevitas.ch

În afară de un scurt moment din 2 martie, când prețul Bitcoin a coborât la 22.000 de dolari, cererea de apeluri optimiste a depășit pozițiile neutre până la cele de urs din 25 februarie. Piața opțiunilor Bitcoin este mai mult populată de strategii neutre până la optimiste care favorizează opțiunile de apel.

Din perspectiva pieței de instrumente derivate, piața a arătat rezistență, astfel încât comercianții de Bitcoin s-ar putea să nu se aștepte la noi corecții, în ciuda indicatorului de urs al canalului ascendent eșuat. Scăderea săptămânală de 4% a capitalizării totale de piață reflectă incertitudinea generată de Silvergate Bank și este puțin probabil să fie suficient de adânc înrădăcinată pentru a provoca risc sistemic.