Prețul Ether (ETH) a înregistrat o scădere de 11,9% între 20 și 22 noiembrie, ajungând la 1074 USD, cel mai scăzut nivel din iulie. Investitorii au în prezent motive să fie îngrijorați după ce firma de creditare cripto Genesis s-a confruntat cu dificultăți în strângerea de bani, stârnind zvonuri de insolvență pe 21 noiembrie.

Cu toate acestea, un purtător de cuvânt al Genesis a declarat pentru Cointelegraph că nu există planuri pentru un faliment iminent, deoarece compania este încă în discuții cu creditorii săi.

Îngrijorarea cu privire la centralizarea finanțelor descentralizate (DeFi) a apărut după ce Uniswap Labs și-a schimbat politica de confidențialitate pe 17 noiembrie, dezvăluind că colectează date blockchain disponibile public, informații despre browserul utilizatorului, date despre sistemul de operare și interacțiuni cu furnizorii dvs. de servicii.

Pe lângă luptă, hackerul din spatele furtului de 447 de milioane de dolari pe schimbul FTX a fost văzut mucându-și fondurile Ether. Pe 20 noiembrie, atacatorul a transferat 50.000 ETH într-un portofel separat și l-a convertit în Bitcoin folosind două punți renBTC.

Comercianții se tem că hackerul ar putea suprima prețul Ether pentru a obține profit folosind pariuri scurte cu efect de levier. Zvonul a fost ridicat de @kundunsan pe 15 noiembrie, în ciuda faptului că postarea de pe Twitter nu a câștigat expunere.

Să ne uităm la datele derivatelor Ether pentru a înțelege dacă înrăutățirea condițiilor de piață a afectat sentimentul investitorilor cripto.

Comercianții profesioniști sunt în modul de panică din 10 noiembrie

Contractele futures trimestriale sunt adesea evitate de comercianții cu amănuntul din cauza diferenței lor de preț față de piețele spot, dar sunt instrumente preferate de comercianții profesioniști, deoarece evită fluctuația ratelor de finanțare care apare adesea într-un contract futures.

Primă anualizată pe 2 luni pe ether futures. Sursa: Laevitas.ch

Prima anualizată la termen de 3 luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Graficul de mai sus arată că comercianții cu instrumente derivate au fost ursori începând cu 10 noiembrie, deoarece prima futures Ether a fost negativă.

În prezent există o retrogradare în contracte și această situație este atipică și este de obicei considerată de urs. Valoarea nu s-a îmbunătățit după ce ETH a crescut cu 5% pe 22 noiembrie, reflectând refuzul comercianților profesioniști de a adăuga poziții lungi (bullish) cu efect de pârghie.

De asemenea, comercianții ar trebui să analizeze piețele de opțiuni Ether pentru a exclude externalitățile specifice instrumentelor futures.

Comercianții de opțiuni se tem de noi scăderi

Prejudecățile delta de 25% este un semn indicator atunci când creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii de opțiuni oferă șanse mai mari de dump de preț, conducând indicatorul de părtinire să crească peste 10%. Pe de altă parte, piețele optimiste tind să conducă indicatorul de părtinire sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt reduse.

Opțiuni Ether pe 60 de zile 25% Delta Bias: Sursa: Laevitas.ch

Prejudecata delta a fost peste pragul de 10% din 9 noiembrie, ceea ce indică faptul că comercianții de opțiuni au fost mai puțin înclinați să ofere protecție în declin. Situația s-a înrăutățit în zilele următoare când indicatorul delta bias a depășit 20%.

Prejudecata delta de 60 de zile este în prezent de 23%, așa că balenele și creatorii de piață stabilesc prețuri la cote mai mari de reduceri de preț pentru Ether. În consecință, datele derivatelor arată o încredere scăzută, exact în timp ce Ether se luptă să mențină suportul de 1100 USD.

Pe baza datelor, taurii Ether nu ar trebui să arunce prosopul încă, deoarece aceste valori tind să se uite înapoi. Panica care a urmat falimentului FTX și problemele de lichiditate care au urmat la Genesis s-ar putea disipa rapid dacă tranzacțiile publice de testare a rezervelor și investitorii instituționali care adaugă expunere la Bitcoin în timpul declinului sunt interpretate ca pozitive de către participanții de pe piață.

Acestea fiind spuse, în acest moment, urșii Ether au în continuare mâna de sus în funcție de metrica derivatelor ETH.