Capitalizarea totală a pieței criptomonedelor a scăzut cu 8,1% în ultimele două zile, după ce nu a reușit să spargă rezistența de 880 de miliarde de dolari pe 14 decembrie.

Respingerea nu a invalidat canalul ascendent de 4 săptămâni, dar o închidere săptămânală sub 825 de miliarde de dolari va confirma trecerea la banda inferioară și va reduce nivelul de suport la 790 de miliarde de dolari.

Capitalizare totală de piață cripto în USD, 12 ore. Sursa: TradingView

Sentimentul general al investitorilor față de piață rămâne urs, cu pierderi YTD de 66%. În ciuda acestui fapt, prețul Bitcoin (BTC) a scăzut cu doar 2% în cursul săptămânii, la nivelul de 16.800 USD începând cu ora 17:00 UTC pe 16 decembrie.

Un scenariu foarte diferit a apărut pentru altcoins, care sunt presați de reglementări în așteptare și de temerile că bursele majore și minerii ar putea fi insolvabili. Aceasta explică de ce capitalizarea totală a pieței a scăzut cu 4,7% din 9 decembrie.

Potrivit documentelor judecătorești depuse pe 15 decembrie, un administrator american a anunțat comitetul responsabil pentru o parte a procedurii de faliment a FTX. Printre acestea se numără Wintermute Asia, un producător de piață de top și GGC International, o subsidiară a platformei de creditare în dificultate Genesis. Investitorii nu știu cine sunt cei mai mari creditori ai grupului de schimb FTX eșuat și acest lucru alimentează speculațiile că contagiunea ar putea continua să se răspândească.

Pe 15 decembrie, banca centrală a Țărilor de Jos a emis un avertisment investitorilor care folosesc KuCoin, spunând că bursa funcționează fără înregistrare legală. De Nederlandsche Bank a adăugat că compania cripto „oferea ilegal servicii” și „ofereau portofelele de custodie ilegale” pentru utilizatori.

Adăugând la dramă, pe 16 decembrie, Mazars Group, o companie cunoscută pentru serviciile sale de auditare de dovadă a rezervelor pentru companiile de criptomonede, ar fi eliminat documentele recente care detaliau auditurile de schimb de pe site-ul său. Firma a fost numită anterior ca auditor oficial pentru actualizările de dovadă a rezervelor Binance, o mișcare care a fost urmată de Kucoin și Crypto.com.

Sectorul minier Bitcoin a fost, de asemenea, afectat de corecția bruscă a prețurilor criptomonedelor și de creșterea costurilor cu energia. Minerului Core Scientific cotat la bursă i s-a oferit o linie de credit de urgență de 72 de milioane de dolari pentru a evita falimentul. Creditorul financiar solicită suspendarea tuturor plăților către creditorii de echipamente Core Scientific atâta timp cât Bitcoin rămâne sub 18.500 USD.

Scăderea săptămânală de 4,7% a capitalizării totale de piață a fost afectată în principal de mișcarea negativă de 5,4% a prețului Ether (ETH) și BNB, care se tranzacționau cu 15,1% mai puțin. În consecință, sentimentul de urs a afectat în mod semnificativ altcoins, 14 dintre primele 80 de monede scăzând cu 12% sau mai mult în această perioadă.

Câștigători și învinși săptămânali printre primele 80 de monede. Sursa: Nomics

Open Network (TON) a câștigat 30% după ce Telegram a lansat o ofertă pentru numere de telefon anonime vândute pentru token-uri TON.

Bitcoin SV (BSV) a crescut cu 11,7% după ce Craig Wright, autoproclamatul Satoshi Nakamoto și lider de proiect altcoin, a contestat pierderea sa în instanțele norvegiene.

Trust Wallet (TWT) a înregistrat o corecție de 27,2% după ce compania sa-mamă (Binance) a făcut față retragerilor de 1,9 miliarde de dolari în 24 de ore.

Cererea de levier este echilibrată între tauri și ursi

În prezent, datele arată că cererea de levier este împărțită între tauri și ursi.

Contractele perpetue, cunoscute și sub denumirea de swap invers, au o taxă încorporată care se percepe de obicei la fiecare opt ore. Bursele utilizează această taxă pentru a evita dezechilibrele riscului valutar.

O rată de finanțare pozitivă indică faptul că cumpărătorii pe termen lung necesită mai multă pârghie. Cu toate acestea, situația opusă apare atunci când vânzătorii în lipsă necesită un efect de pârghie suplimentar, determinând ca rata de finanțare să devină negativă.

Contractele futures perpetue au acumulat o rată de finanțare pe 7 zile pe 16 decembrie. Sursa: Coinglass

Rata de finanțare pe 7 zile a fost aproape de zero pentru Bitcoin și altcoins, ceea ce înseamnă că datele indică o cerere echilibrată între levierul long (cumpărători) și shorts (vânzători) în perioada respectivă.

Comercianții ar trebui, de asemenea, să analizeze piețele de opțiuni pentru a înțelege dacă balenele și birourile de arbitraj au plasat pariuri mai mari pe strategiile optimiste sau ursiste.

Volumul opțiunilor put/call reflectă o piață neutră

Comercianții pot evalua sentimentul general al pieței evaluând dacă există mai multă activitate prin opțiuni de call sau opțiuni de vânzare. În general, opțiunile de apel sunt folosite pentru strategiile de urs, în timp ce opțiunile de vânzare sunt pentru strategiile de urs.

Un raport put-to-call de 0,70 indică faptul că dobânda deschisă pentru opțiunea de vânzare este în urmă cu 30% la cele mai bune apeluri, iar aceasta este optimistă. În schimb, un indicator de 1,40 favorizează cu 40% opțiunile de vânzare, care pot fi considerate de urs.

Volumul opțiunilor BTC raportul put-to-call. Sursa: laevitas.ch

Deși prețul Bitcoin nu a reușit să spargă rezistența de 18.000 de dolari pe 14 decembrie, nu a existat o cerere excesivă de protecție împotriva dezavantajului folosind opțiuni. Mai exact, indicatorul este sub 1,00, ușor optimist, din 12 decembrie.

În prezent, raportul volumului put-to-put se apropie de 0,88, deoarece piața opțiunilor este mai populată de strategii neutre până la optimiste care favorizează opțiunile call cu 12%.

Piețele de instrumente derivate sunt neutre, dar fluxul de știri este negativ

În ciuda scăderii semnificative a prețului săptămânal la câteva altcoins și a scăderii cu 4,7% a capitalizării totale de piață, valorile derivatelor nu reflectă semne de panică.

A existat o cerere echilibrată pentru poziții lungi și scurte folosind contracte futures. Drept urmare, măsurarea de evaluare a riscului opțiunilor BTC rămâne favorabilă chiar și după corecția de 8,5% a Bitcoin de la maximul din 14 decembrie de 18.370 USD.

În cele din urmă, taurii nu ar trebui să se aștepte ca capitalizarea pieței de 825 de miliarde de dolari să se mențină, ceea ce nu înseamnă neapărat o retestare imediată a suportului de 790 de miliarde de dolari.

În prezent, banda inferioară a canalului ascendent continuă să exercite o presiune optimistă, dar fluxul de știri pare favorabil pentru urși.