Solana (SOL) a fost într-o tendință descendentă constantă în ultimele 3 luni, dar unii comercianți cred că este posibil să fi ajuns la 26,80 USD pe 21 octombrie. În ultimul timp, au existat multe speculații cu privire la cauzele performanței slabe și unii analiști indică concurența din partea Aptos Network.

Prețul Solana în FTX, USD. Sursa: TradingView

Blockchain-ul Aptos a fost lansat pe 17 octombrie și pretinde că gestionează de trei ori mai multe tranzacții pe secundă decât Solana. Cu toate acestea, după patru ani de dezvoltare și milioane de dolari în finanțare, debutul soluției de contract inteligent de nivel 1 a fost destul de neimpresionant.

Este esențial de subliniat faptul că Solana are în prezent o capitalizare de piață de 11,5 miliarde de dolari la nivelul prețului nominal de 32 de dolari, clasându-l ca fiind a șaptea cea mai mare criptomonedă atunci când sunt excluse monedele stabile. În ciuda dimensiunii sale, performanța SOL de la începutul anului reflectă o scădere slabă cu 82%, în timp ce capitalizarea globală a pieței globale a scăzut cu 56%.

Evenimentele nefericite au afectat negativ prețul SOL

Tendința descendentă s-a accelerat pe 11 octombrie, după ce o aplicație principală de finanțare descentralizată, Solana Network, a suferit un hack de 116 milioane de dolari.

Oracolul Mango Markets a fost atacat din cauza lichidității scăzute din tokenul Mango (MNGO) nativ al platformei, care este folosit ca garanție. Pentru a pune lucrurile în perspectivă, hack-ul a reprezentat 9% din valoarea totală blocată (TVL) a Solana în contractele inteligente.

Alte știri negative au apărut pe 2 noiembrie, când operatorul german de centre de date și furnizorul de cloud Hetzner a început să blocheze activitatea legată de criptomonede. Termenii și condițiile companiei interzic clienților să ruleze noduri, să exploateze și să cultive, să tragă și să stocheze date blockchain. Totuși, nodurile Solana au alți furnizori de stocare în cloud din care să aleagă, iar Lido Finance a confirmat că riscul pentru validatorii lor a fost atenuat.

Un parteneriat potențial promițător a fost anunțat pe 2 noiembrie după Instagram suport integrat pentru NFT-uri bazate pe Solana, permițând utilizatorilor să creeze, să vândă și să afișeze artele digitale și obiectele de colecție preferate. SOL a reacționat imediat cu o pompă de 5,7% în 15 minute, dar a revenit la toată mișcarea pentru următoarea oră.

Pentru a obține o imagine mai detaliată a ceea ce se întâmplă cu prețul SOL, comercianții pot analiza și piețele futures Solana pentru a înțelege dacă fluxul de știri de urs a afectat sentimentul comercianților profesioniști.

Valorile derivate arată un grad neobișnuit de apatie

Ori de câte ori există o creștere semnificativă a numărului de contracte cu instrumente derivate aflate în prezent în joc, înseamnă, de obicei, că sunt implicați mai mulți comercianți. Pe piețele futures, longurile și scurtele sunt echilibrate în orice moment, dar a avea un număr mai mare de contracte active (dobândă deschisă) permite participarea investitorilor instituționali care necesită o dimensiune minimă a pieței.

Solana futures dobândă deschisă, USD. Sursa: Coinglass

În ultimele 30 de zile, dobânda totală deschisă pentru Solana a fost destul de stabilă la 440 de milioane de dolari. Prin comparație, poziția Polygon Aggregate Futures (MATIC) a crescut la 415 milioane USD de la 153 milioane USD pe 3 octombrie.

Jetonul BNB Chain (BNB) a prezentat o tendință similară, ajungând la 485 de milioane de dolari, în creștere față de 296 de milioane de dolari pe 3 octombrie.

Acestea fiind spuse, interesul deschis nu înseamnă neapărat că investitorii profesioniști sunt optimisti sau ursori. Prima anualizată la termen măsoară diferența dintre contractele futures cu termen lung și nivelurile actuale ale pieței de numerar.

Indicatorul de prime futures (rata de bază) ar trebui să varieze între 4% și 8% pentru a compensa comercianții pentru „blocarea” banilor până la expirarea contractului. Astfel, nivelurile sub 2% sunt de urs, în timp ce cifrele de peste 10% indică un optimism excesiv.

Primă anualizată la termen Solana la 3 luni. Sursa: Laevitas.ch

Datele de la Laevitas arată că futures Solana s-au tranzacționat invers în ultimele 30 de zile, ceea ce înseamnă că prețul contractului futures este mai mic decât tranzacțiile obișnuite la vedere.

Contractele futures Ether (ETH) se tranzacționează la o rată anuală de 0,5%, în timp ce Bitcoin (BTC) se tranzacționează la 2%. Datele sunt oarecum îngrijorătoare pentru Solana, deoarece indică o lipsă de interes din partea cumpărătorilor cu efect de levier.

Zvonurile despre Alameda Research ar putea crea mai multă presiune

Este greu de identificat motivul atât de multă apatie față de Solana și chiar dominația totală a cererii scurte cu efect de pârghie. Și mai curioasă este influența Alameda Research asupra proiectelor Solanei. Alameda este compania de tranzacționare a activelor digitale condusă de Sam Bankman-Fried.

Recent, comerciantul de criptomonede și influențatorul Twitter Hsaka și-a exprimat îngrijorarea dacă firma a suprimat prețul SOL chiar și după ce au apărut catalizatori optimi.

Este probabil foarte puțin probabil ca participanții de pe piață să descopere impactul Alameda Research asupra prețului SOL. Totuși, teoria prezentată de Hsaka ar putea explica cererea constantă destul de neobișnuită pentru poziții scurte cu efect de levier și rata de bază negativă. Firma de arbitraj și de piață ar fi putut folosi instrumente derivate pentru a-și reduce expunerea fără a vinde SOL pe piața deschisă.

Nu există semne că vânzătorii în lipsă care folosesc instrumente futures SOL sunt aproape de lichidare sau epuizare, astfel încât avantajul lor rămâne până când piața cripto mai largă dă semne de consolidare.