Ether (ETH) a crescut cu 6,3% la 1.350 USD pe 13 decembrie, mimând o încercare eșuată similară care a avut loc pe 10 noiembrie. În ciuda atingerii unui maxim în 33 de zile, câștigurile nu au fost suficiente pentru a insufla încredere comercianților pe baza a doi indicatori cheie. Valori derivate.

Indicele prețurilor Ether/USD, 12 ore. Sursa: TradingView

Frustrările taurinilor pot fi parțial explicate prin faptul că Binance se confruntă cu o valoare aproape record de 1,1 miliarde de dolari în retrageri pe o perioadă de 24 de ore. Comportamentul neobișnuit vine în timp ce bursa încearcă să rezolve mai multe dispute cu privire la dovezile sale de rezerve și solvabilitatea generală pe crypto Twitter. Potrivit CEO-ului Binance, Changpeng Zhao, postările pe rețelele sociale nu sunt altceva decât FUD.

Cu toate acestea, rezervele de monede USD (USDC) ale Binance s-au golit după pretins Probleme cu programul bancar comercial.

Fluxul de știri negative a continuat pe 13 decembrie, când Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din Statele Unite a depus acuzații împotriva lui Sam Bankman-Fried, fostul CEO al bursei de criptomonede FTX, aflat acum în faliment. Noile acuzații apar la doar o zi după arestarea sa de către autoritățile din Bahama, la cererea guvernului SUA.

Pe 13 decembrie, Comisia de tranzacționare a mărfurilor futures (CFTC) din Statele Unite a intentat, de asemenea, un proces împotriva Bankman-Fried, FTX și Alameda Research, acuzând încălcări ale Legii bursei de mărfuri. A cerut un proces cu juriu.

Comercianții sunt ușurați că Ether se tranzacționează peste nivelul de 1.300 USD, dar creșterea a fost determinată în principal de indicele prețurilor de consum din noiembrie la 7,1% pe an, care a fost puțin mai slab decât se aștepta. Mai important, Rezerva Federală a SUA este programată să decidă cu privire la majorarea finală a ratei dobânzii pe 14 decembrie, iar analiștii se așteaptă ca ritmul creșterii ratelor să încetinească acum, când inflația pare să fi atins vârful.

În consecință, investitorii cred că Ether și-ar putea relua câștigurile recente dacă comentariile președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, ar lua un unghi agresiv, un punct subliniat de traderul CryptoAceBTC:

Să ne uităm la datele derivatelor Ether pentru a înțelege dacă bomba surpriză a avut un impact pozitiv asupra sentimentului investitorilor.

Rally la 1.300 USD a avut un impact limitat asupra sentimentului

Comercianții cu amănuntul evită adesea contractele futures trimestriale din cauza diferenței de prețuri de pe piețele spot. Comercianții profesioniști preferă aceste instrumente deoarece evită fluctuația ratelor de finanțare într-un contract futures perpetuu.

Primul anualizat la termen de două luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Atunci când contractele futures se tranzacționează cu o reducere în comparație cu piețele spot obișnuite, arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de levier, care este un indicator de urs.

Primă anualizată pe 2 luni pe ether futures. Sursa: Laevitas.ch

Graficul de mai sus arată că comercianții de instrumente derivate rămân în „modul frică”, deoarece prima futures Ether este sub 0%, indicând o absență a cererii de levier din partea cumpărătorilor. Totuși, astfel de date nu indică faptul că comercianții se așteaptă la acțiuni negative suplimentare ale prețurilor.

Din acest motiv, comercianții ar trebui să analizeze piețele de opțiuni Ether pentru a înțelege dacă investitorii stabilesc prețuri la cote mai mari pentru mișcări negative neașteptate ale prețurilor.

Comercianții de opțiuni erau pe cale să devină neutri

Prejudecățile delta de 25% este un semn indicator atunci când creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii de opțiuni oferă șanse mai mari de dump de preț, conducând indicatorul de părtinire să crească peste 10%. Pe de altă parte, piețele optimiste tind să conducă indicatorul de părtinire sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt reduse.

Legate de: Retragerile nete din Binance au depășit 3,6 miliarde USD în ultimele 7 zile – Raport

Opțiuni Ether pe 60 de zile 25% delta bias: Sursa: Laevitas.ch

Prejudecata Delta s-a îmbunătățit brusc în perioada 7-11 decembrie, de la un înfricoșător 16% la un preț echilibrat al opțiunii, neutru față de risc, de 9,5%. Mișcarea a indicat că comercianții de opțiuni au devenit din ce în ce mai confortabili cu riscurile negative. Cu toate acestea, situația s-a schimbat pe 13 decembrie după ce Ether nu a reușit să spargă rezistența de 1.350 USD.

Având în vedere că prejudiciul delta de 60 de zile este de 14%, balenele și formatorii de piață sunt reticente în a oferi protecție în dezavantaj, ceea ce pare ciudat, având în vedere că ETH se tranzacționează la cel mai înalt nivel din 32 de zile. Atât opțiunile, cât și piețele futures indică comercianților profesioniști care se tem că rezistența de 1300 USD ar putea să nu se mențină înainte de întâlnirea Fed.

În prezent, șansele favorizează urșii Ether, deoarece falimentul bursei FTX a ridicat posibilitatea unei reglementări mai stricte și a adus tulburări investitorilor în criptomonede.