Ether (ETH) a crescut cu 5,5% la primele ore ale zilei de 29 noiembrie, recuperând suportul critic la 1.200 USD. Cu toate acestea, când ne uităm la o perioadă de timp mai largă, randamentul negativ de 24% din ultimele 30 de zile afectează în mod semnificativ sentimentul investitorilor. În plus, sentimentul investitorilor s-a înrăutățit după ce BlockFi a depus faliment pe 28 noiembrie.

Fluxul de știri a rămas negativ după ce Biroul pentru Controlul Activelor Străine (OFAC) al Departamentului de Trezorerie al SUA a anunțat un acord cu bursa Kraken pentru „încălcări aparente ale sancțiunilor împotriva Iranului”. Într-un anunț din 28 noiembrie, OFAC a declarat că Kraken a fost de acord să plătească mai mult de 362.000 de dolari ca parte a unui acord „pentru a-și rezolva potențiala răspundere civilă”.

În plus, pe 28 noiembrie, furnizorul instituțional de servicii cripto-financiare Silvergate Capital a negat zvonurile privind expunerea semnificativă la faliment la BlockFi. Silvergate a adăugat că pierderile sale sunt în valoare de mai puțin de 20 de milioane de dolari în active digitale și a reiterat că BlockFi nu este custodele împrumuturilor sale cripto-colateralizate.

Comercianții se tem că Ether ar putea scădea sub 800 de dolari dacă piața urs continuă, dar unii pun la îndoială și riscul de invalidare. Un exemplu vine de la comerciantul de criptomonede Twitter @CryptoCapo_:

Să ne uităm la datele derivatelor Ether pentru a înțelege dacă înrăutățirea condițiilor de piață a afectat sentimentul investitorilor cripto.

Comercianții profesioniști ies treptat din nivelul de panică

Comercianții cu amănuntul evită adesea contractele futures trimestriale din cauza diferenței de prețuri de pe piețele spot. Sunt instrumentele de alegere pentru comercianții profesioniști, deoarece evită fluctuația ratelor de finanțare care apare adesea într-un contract futures perpetuu.

Primul anualizat la termen de două luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Prin urmare, atunci când contractele futures se tranzacționează cu o reducere în comparație cu piețele spot obișnuite, arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de levier, un indicator de urs.

Primă anualizată pe 2 luni pe ether futures. Sursa: Laevitas.ch

Graficul de mai sus arată că comercianții cu instrumente derivate rămân ursori, deoarece prima futures Ether este negativă. Cu toate acestea, a arătat cel puțin o îmbunătățire modestă pe 29 noiembrie. Urșii ar putea scoate în evidență cât de departe suntem de la o primă neutră de la 0% la 4% la optimistă, dar consecințele unei scăderi de 71% într-un an cântăresc foarte mult. .

Totuși, comercianții ar trebui să analizeze și piețele de opțiuni Ether pentru a exclude externalitățile specifice instrumentelor futures.

Comercianții de opțiuni nu se așteaptă la o creștere bruscă

Prejudecățile delta de 25% este un semn indicator atunci când creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii de opțiuni oferă șanse mai mari de dump de preț, conducând indicatorul de părtinire să crească peste 10%. Pe de altă parte, piețele optimiste tind să conducă indicatorul de părtinire sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt reduse.

Opțiuni Ether pe 60 de zile 25% delta bias: Sursa: Laevitas.ch

Prejudecățile delta a scăzut în ultima săptămână, ceea ce indică faptul că comercianții de opțiuni sunt mai confortabili să ofere protecție în declin.

Având în vedere că prejudiciul deltei de 60 de zile este de 18%, balenele și formatorii de piață stabilesc prețuri cu probabilități mai mari de pierderi de preț pentru Ether. În consecință, atât opțiunile, cât și piețele futures indică comercianților profesioniști care se tem că o retestare a minimului de 1.070 USD este cursul natural pentru ETH.

Dintr-o perspectivă optimistă, datele firmei de analiză în lanț Glassnode arată că vânzările din noiembrie 2022 a fost a patra ca mărime pentru Bitcoin (BTC). Mișcarea a dus la o pierdere realizată pe 7 zile de 10,2 miliarde de dolari.

În consecință, capitularea deținătorilor de Ether a trecut cel mai probabil, iar cei care fac pariuri optimiste în acest moment, provocând metrica derivatelor ETH, vor ajunge în cele din urmă în frunte.