Datele privind acțiunea prețului Ethereum și derivatele confirmă că ursii sunt în prezent în control – Crypto News

Prețul Ether (ETH) a scăzut cu 6% în perioada 2-3 martie, urmat de tranzacționare în intervale înguste, aproape de 1.560 USD. Cu toate acestea, analiza unui interval de timp mai lung nu oferă o tendință clară, deoarece graficul dvs. poate indica un canal descendent sau un model de șapte săptămâni ușor mai lung.

Lipsa recentă de volatilitate a lui Ether poate fi parțial explicată de viitoarea furcătură rigidă de la Shanghai, o implementare menită să permită retragerile de miza ETH. Fiecare dintre acești participanți a fost obligat să blocheze 32 ETH pe Beacon Chain pentru a sprijini protocolul de consens al rețelei.

După o serie de întârzieri, tipice schimbărilor aduse mediului de producție, actualizarea Shanghai Capella, cunoscută și sub numele de Shapella, este așteptată la începutul lunii aprilie, potrivit dezvoltatorului principal și coordonatorul proiectului Ethereum, Tim Beiko. Actualizarea rețelei de testare Goerli din 14 martie va fi testul final pentru hard furk-ul Shanghai înainte de a fi lansat pe rețeaua principală.

Riscurile de recesiune cresc, favorizând urșii ETH

Pe frontul macroeconomic, președintele Rezervei Federale americane, Jerome Powell, a depus mărturie în fața Comitetului bancar al Senatului pe 7 martie. Powell fix că ratele dobânzilor vor crește probabil mai mult decât se anticipa după ce „cele mai recente date economice au fost mai puternice decât se aștepta”.

Dovezile indică faptul că Rezerva Federală se încadrează în urma curbei inflației, crescând probabilitatea unor creșteri mai puternice decât se aștepta ale dobânzii și vânzări de active de către autoritatea monetară. De exemplu, un indice de inflație „surpriză” de la Citigroup roz în februarie pentru prima dată în peste 12 luni.

Pentru activele de risc, inclusiv criptomonede, o mișcare mai substanțială a Fed implică de obicei un scenariu de urs, deoarece investitorii caută refugiu în venit fix și dolarul american. Această schimbare devine mai pronunțată într-un mediu recesionist, despre care mulți speculează că va veni sau deja aici.

Mediul de reglementare adaugă o presiune suplimentară pentru companiile de criptomonede, mai ales după ce secretarul de presă al SUA, Karine Jean-Pierre, a declarat că Casa Albă a remarcat că banca prietenoasă cu criptomonede Silvergate a „întâmpinat probleme semnificative” în ultimele luni.

Să ne uităm la datele derivatelor Ether pentru a înțelege dacă nivelul de 1560 USD este probabil să devină suport sau rezistență.

Derivatele ETH arată o cerere redusă de lungi

Prima anualizată pentru contracte futures pe trei luni ar trebui să se tranzacționeze între 5% și 10% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Cu toate acestea, atunci când contractul se tranzacționează cu o reducere (cunoscută ca „backwardation”) în comparație cu piețele tradiționale la vedere, acesta arată o lipsă de încredere din partea comercianților și este considerat un indicator de urs.

Graficul de mai sus arată că comercianții cu instrumente derivate au fost puțin neliniștiți, deoarece prima futures Ether (în medie) s-a mutat la 3,1% pe 7 martie, în scădere de la 4,9% cu săptămâna precedentă. Mai important, indicatorul a deplasat mai mult de marca de 5% de la neutru la optimist.

Cu toate acestea, scăderea cererii de levier lung (bullish) nu se traduce neapărat într-o așteptare a unei acțiuni negative a prețurilor. În consecință, comercianții trebuie să analizeze piețele de opțiuni Ether pentru a înțelege modul în care balenele și creatorii de piață stabilesc prețul probabilităților viitoare de mișcări ale prețurilor.

Prejudecățile delta de 25% este un semn revelator că creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii de opțiuni oferă șanse mai mari de dump de preț, conducând indicatorul de părtinire să crească peste 10%. Pe de altă parte, piețele bull tind să conducă metricul de părtinire sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt mai puțin solicitate.

Prejudecățile deltei s-au deplasat peste pragul de 10% la urs pe 4 martie, indicând stres pentru comercianții profesioniști. O scurtă îmbunătățire a avut loc pe 7 martie, deși metrica continuă să flirteze cu așteptările de urs, deoarece comercianții de opțiuni plasează costuri mai mari pe pozițiile de protecție.

Investitorii care își bazează deciziile pe elementele fundamentale vor urmări probabil primele câteva săptămâni după actualizarea de la Shanghai pentru a evalua impactul potențial al deblocării ETH. În cele din urmă, piețele futures și opțiunile indică faptul că comercianții profesioniști sunt mai puțin înclinați să adauge poziții lungi, ceea ce face ca 1.560 USD să devină mai probabil un nivel de rezistență în săptămânile următoare.