Iarna cripto și prăbușirea FTX au decimat rândurile creditorilor de criptomonede. Genesis, BlockFi, Voyageur Digital și Celsius Network au depus faliment în ultimele șapte luni, iar contagiunea s-ar putea să nu se încheie încă. Dar cel puțin un creditor de criptomonede pare să se întoarcă.

SALT Lending, unul dintre primii creditori de criptomonede din lume, a anunțat pe 8 februarie că a încheiat o finanțare de 64,4 milioane de dolari care îi va consolida bilanțul și își va reumple rezervele de capital. Investitorii acreditați vor primi acțiuni preferențiale ale companiei în schimbul finanțării lor. Deși efortul de recapitalizare din seria A este încă supus aprobării autorităților de reglementare, ar trebui să readucă compania la funcționare completă în primul trimestru.

După cum sa raportat, SALT Lending din Denver a anunțat o „pauză”, adică o înghețare a retragerilor și depozitelor pe platforma sa de creditare la jumătatea lunii noiembrie, la scurt timp după prăbușirea FTX. Ca și alte firme cripto, SALT a folosit FTX din Bahamas ca sursă de lichiditate pentru operațiunile sale de creditare.

„Crypto s-a confruntat cu o furtună de iarnă perfectă în 2022, luând cu ea jucători importanți din industrie precum Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX și BlockFi. SALT nu a fost imun la aceste forțe ale pieței, dar suntem hotărâți să ieșim mai puternici ca niciodată”, a declarat Shawn Owen, fondatorul și CEO interimar al SALT, într-un anunț de astăzi.

În timp ce SALT Lending nu a depus niciodată faliment, retragerea sa a fost înghețată în noiembrie Activati o mini furtună pe rețelele de socializare. Compania și-a pierdut, de asemenea, licența de împrumut din California și un acord de vânzare a companiei către BnkToTheFuture a fost abandonat.

Licența din California rămâne suspendată, deși Owen a declarat pentru Cointelegraph într-un interviu că lucrează cu autoritățile de reglementare de stat pentru a o restabili. „Rămânem cât mai transparenți posibil și îi educăm cu privire la toate detaliile despre cum funcționează exact modelul de afaceri.” Dar Owen încă nu poate spune în acest moment dacă și când va fi restabilită licența. „Nu poți garanta nimic pentru că au discreție. Dar facem tot ce putem pentru a fi actori buni.”

O rundă de finanțare seria B în 2023

SALT intenționează să caute fonduri suplimentare mai târziu în 2023, o finanțare anticipată din seria B în intervalul de 100 de milioane de dolari, pentru a-și dezvolta în continuare fondul de capital, a declarat Owen pentru Cointelegraph.

Colapsul FTX a afectat în mod clar afacerile SALT. „Aveam conturi la FTX”, a spus Owen. A rămas uluit când bursa din Bahamas s-a prăbușit brusc. „Ne-am simțit cu până la 48 de ore înainte [it crashed] că FTX era o altă platformă care avea lichiditate bună și o interfață bună și era una dintre noi.”

Recent: Pe măsură ce Bitcoin se apropie de 25.000 USD, rămân îndoieli cu privire la sustenabilitatea raliului

Persoanele fizice și întreprinderile pot obține împrumuturi fiat folosind Bitcoin (BTC) și alte criptomonede ca garanție pe platforma SALT, dar uneori debitorii doresc să-și ramburseze împrumuturile și să-și primească garanția înapoi.

Prin urmare, un creditor precum SALT trebuie să fie capabil să demonstreze că „poate vinde garanții practic instantaneu la un anumit preț”, a explicat el. „Și pentru a face asta, trebuie să ai relații cu cumpărătorii, sau trebuie să fii cumpărătorul”. De aici și nevoia de mai mult capital.

Înghețarea depunerilor și retragerilor din noiembrie „a fost terifiantă pentru clienții noștri. După cum vă puteți imagina, unii dintre ei fuseseră deja închiși și pierduseră bani atât pe Celsius, cât și pe Blockfi. Așa că se gândeau: „Acesta este doar încă unul”. Totul se prăbușește.”

A fost nevoie de un efort herculean pentru a calma lucrurile, a sugerat el. „Am lucrat literalmente zile, nopți, weekenduri de peste 60 de zile consecutive, vorbind direct cu oamenii.” Avea misiunea de a „vorbi cu fiecare dintre clienții noștri în persoană”.

Întrebat despre clienții companiei, Owen a spus că aceștia sunt în principal persoane fizice și companii care dețin și economisesc Bitcoin pe termen lung, deoarece BTC este valoarea predominantă pe platforma SALT. Clienții caută să-și monetizeze cripto-ul „fie că este vorba de a cumpăra bunuri imobiliare, de a plăti facturile sau orice altceva”, dar trebuie să fie încrezători că pot rambursa împrumutul și își pot reposeda garanția, dacă doresc.

Fondată în 2016, SALT pretinde a fi prima platformă care a lansat împrumuturi garantate cu blockchain, deși rămâne un jucător relativ mic în comparație cu alte trei companii cu care este adesea comparată, BlockFi, Celsius și Nexo.

Dar când FTX a explodat, „ne-a șocat dincolo de ceea ce eram pregătiți”, așa că „ne-am lăsat doar capul în jos și am spus: „Nu știm cât de gravă este această contagiune. Mai bine aflăm exact unde se îndreaptă asta.”

Atunci compania a decis să „întrerupă serviciul nostru” pentru a proteja capitalul, a spus Owen. „A fost ceva ce nu făcusem niciodată înainte. Afacerea nu a fost niciodată menită să fie un comutator de pornire sau oprire sau să fie pornită și oprită.”

Este nevoie de mai multe reglementări?

Mulți alți oameni au fost, de asemenea, surprinși și șocați, desigur, și aproape imediat s-au auzit apeluri pentru ca industria crypto să fie mai bine reglementată. Este reglementarea ceva cu care creditorii cripto vor trebui să trăiască în anii următori?

„În opinia noastră, reglementarea este deja aici”. În SUA, creditorii trebuie să fie autorizați stat cu stat. Problema nu era absența legilor sau a regulilor. „Doar că nu respectau regulile”, clienții cu amănuntul au fost încurajați să depună fonduri pe platforme care nu erau bănci sau firme de brokeraj înregistrate și, în schimb, au putut să obțină „randeturi” uriașe. „A fost în mod clar ilegal și nu am făcut-o niciodată. Nu cred că acest lucru va fi permis vreodată acum că publicul este bine informat”, a spus Owen.

Alții cred că toate eșecurile împrumuturilor cripto au creat un vid pe piață, iar instituțiile financiare tradiționale precum băncile se vor grăbi acum să umple golul. parerea lui Owen?

„Cred că băncile se vor implica când vor putea, dar nu cred că suntem aproape de asta în acest moment”. Evenimentele recente le-au descurajat participarea. „Vedem multe respingeri.” De fapt, multe bănci au astăzi mai mult un apetit pentru monedele digitale ale băncilor centrale decât pentru criptomonede, crede el.

„Dacă m-ai fi întrebat acum un an, aș fi spus că probabil că băncile devin mult mai interesate. Dacă mă întrebați pe mine astăzi, aș spune că sunt probabil cel puțin trei sau patru ani de acum încolo.”

Atenție la riscul de contrapartidă

S-au învățat lecții în ultimul an? „Principalul este frauda. Trebuie să fii întotdeauna atent cu riscul de contrapartidă pentru că există actori răi.” Dar există câțiva pași concreti care pot fi făcuți chiar acum.

„În primul rând, este principiul existenței unei garanții care să susțină orice tip de împrumut”. Multe dintre prăbușirile de anul trecut au fost rezultatul unor împrumuturi negarantate. „Împrumuturile pot fi mult mai sigure dacă împrumuți împotriva unui activ care este supracolateralizat”.

O a doua lecție este transparența. „Cred că mulți oameni se simt foarte profitați pentru că li s-a spus un lucru și s-a dovedit a fi altul.” Și a treia lecție este nevoia de rezerve de capital. Nu există nicio asigurare FDIC pentru criptomonede, așa că a avea suficiente rezerve de capital este deosebit de importantă, „de aceea dorim să strângem pentru o rundă mare de finanțare din Seria B de peste 100 de milioane de dolari, deoarece pentru a ne extinde modelul vom avea nevoie de rezerve de capital semnificative. , mult mai mult ca o bancă.”

Recent: Crypto și psihedelice: clarificarea reglementărilor ar putea ajuta industriile să se dezvolte

Sectorul criptomonedelor nu este încă ieșit din pădure, dar CEO-ul interimar al SALT Lending crede că în cele din urmă va apărea o industrie mai sănătoasă.

„Un lucru despre Bitcoin și criptomonede este că este „anti-fragil”, pentru a folosi un termen tehnic.” Este obișnuit să fie atacat și de fiecare dată iese mai robust decât înainte. „Cred că în acest moment nu există nicio îndoială că vom reveni mult mai puternici.”

Owen nu știe dacă furtuna s-a terminat, „deși se pare că am trecut de ce era mai rău. Dar nu vreau să ne vrăjesc.