Prețul Ethereum (ETH) se luptă să depășească rezistența de 1600 USD și aceasta este a treia încercare a altcoin-ului din septembrie 2022. Unii ar spune că creșterea de 33% din anul de până acum ar putea fi interpretată ca o oportunitate de tranzacționare eșuată. marcă.

Indicele prețurilor Ether/USD, 2 zile. Sursa: TradingView

Dacă prețul Ethereum ar depăși 1.600 de dolari, Ether ar reveni la unul dintre primele 60 de active tranzacționabile la nivel global, depășind companii multinaționale gigantice precum Nike (NKE), Novartis (NVS), Cisco (CSCO) și Toyota (TM). .

Din păcate, cel puțin pentru comercianții optimisti, piețele de instrumente derivate nu sugerează că Ether va sparge în cele din urmă rezistența de 1.600 de dolari – cel puțin, nu până când Rezerva Federală a SUA își va inversa cursul de înăsprire a economiei.

Frustrările Bulls pot fi explicate parțial prin pierderea netă de 1 miliard de dolari a Silvergate Bank în ultimul trimestru. Banca prietenoasă cu cripto și-a concediat aproximativ 40% din forța de muncă pe 5 ianuarie și se confruntă acum cu un proces colectiv pentru relațiile sale cu FTX și Alameda Research. Procesul susține că Silvergate a ajutat și a favorizat activitățile frauduloase ale FTX și încălcări ale obligației fiduciare a burselor.

Fluxul de știri negative a continuat pe 17 ianuarie, când Agenția de Servicii Financiare din Japonia, directorul general adjunct al Biroului pentru Dezvoltare și Management al Strategiei, Mamoru Yanase, a susținut că sectorul criptomonedei ar trebui să se confrunte cu aceleași reglementări ca și criptomonedele, băncile și brokerii tradiționali.

Faptul că Ether continuă să tranzacționeze peste 1.500 USD este pozitiv, dar cea mai recentă creștere a prețurilor a urmat îndeaproape o creștere de 8% a indicelui Russell 2000. În plus, investitorii se tem că datele care arată o scădere a inflației au fost principalul motor al pieței criptomonedelor. rally, astfel încât orice retragere a pieței de valori ar putea declanșa o nouă vânzare.

În consecință, investitorii cred că Ether și-ar putea retrage câștigurile recente, dacă Rezerva Federală a SUA continuă să crească ratele dobânzilor. Să ne uităm la datele derivatelor Ether pentru a înțelege dacă bomba surpriză a avut un impact pozitiv asupra sentimentului investitorilor.

Raliul de 33% al lui Ether nu a fost suficient pentru a insufla încredere

Comercianții cu amănuntul evită adesea contractele futures trimestriale din cauza diferenței de prețuri de pe piețele spot. Între timp, comercianții profesioniști preferă aceste instrumente deoarece evită fluctuația ratelor de finanțare într-un contract futures perpetuu.

Primul anualizat la termen de două luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Cu toate acestea, atunci când contractele futures se tranzacționează cu o reducere în comparație cu piețele spot obișnuite, aceasta arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de levier, care este un indicator de urs.

Primă anualizată pe 2 luni pe ether futures. Sursa: Laevitas.ch

Graficul de mai sus arată că comercianții cu instrumente derivate rămân în „modul sperie”, deoarece prima futures Ether este sub pragul de 4%. Aceste date indică absența efectului de levier al cererii cumpărătorilor, deși nu indică faptul că comercianții se așteaptă la acțiuni suplimentare negative ale prețului.

Din acest motiv, comercianții ar trebui să analizeze piețele de opțiuni Ether pentru a înțelege dacă investitorii stabilesc prețuri la cote mai mari pentru mișcări surprize adverse ale prețului.

Piețele de opțiuni sunt neutre, adăugând putere la rezistența de 1,6 mii USD

Prejudecățile delta de 25% este un semn indicator atunci când creatorii de piață și birourile de arbitraj fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Pe piețele ursoaice, investitorii de opțiuni oferă șanse mai mari de dump de preț, conducând indicatorul de părtinire să crească peste 10%. Pe de altă parte, piețele optimiste tind să conducă indicatorul de părtinire sub -10%, ceea ce înseamnă că opțiunile de vânzare la urs sunt reduse.

Opțiuni Ether pe 60 de zile 25% delta bias: Sursa: Laevitas.ch

Prejudecata delta s-a îmbunătățit considerabil începând cu 14 ianuarie, trecând de la un neutru pozitiv de 10% la urs, la un preț neutru al opțiunilor. Mișcarea a indicat că comercianții de opțiuni s-au simțit mai confortabili cu riscurile negative, deoarece prejudecata delta de 60 de zile este negativă de 2%.

Legate de: Bitcoin și Ethereum sunt corecte pe măsură ce Bitzlato dă jos, disponibilizările tehnice și preocupările economice domină titlurile

Balenele și creatorii de piață nu au devenit încă optimisti pe piețele de opțiuni, dar lipsa de teamă după o creștere de 33% este încurajatoare. Atât opțiunile, cât și piețele futures sugerează că comercianții profesioniști se tem că rezistența de 1600 USD va continua să aibă un impact negativ asupra prețului.

În esență, este probabil necesară o mișcare mai eficientă din partea Fed înainte ca investitorii cripto să devină optimi, fie semnalând că creșterea ratei dobânzii se apropie de sfârșit, fie o schimbare a strategiei de a reduce inflația.