Când sistemul financiar sau economia în ansamblu suferă un declin rapid și mare, se spune că se află într-o criză financiară. Activele financiare, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și proprietățile imobiliare, se confruntă adesea cu o scădere bruscă și semnificativă a valorii în timpul crizelor financiare. Ele pot fi identificate și printr-o scădere a disponibilității creditului și o pierdere a încrederii în instituțiile financiare precum băncile.

Înrudit: DeFi vs. CeFi: Compararea finanțelor descentralizate cu cele centralizate

Crizele financiare pot fi cauzate de o varietate de factori, printre care:

  • Excesul de levier: atunci când indivizii, companiile și guvernele se împrumută excesiv, riscă un colaps financiar.
  • Bule de preț al activelor – Când costul unui activ, cum ar fi o casă sau un stoc, crește rapid, poate duce la o criză financiară când prețul scade brusc.
  • Funcții bancare – Când destui clienți încearcă să retragă bani dintr-o bancă deodată, instituția poate deveni insolvabilă și poate închide, declanșând o criză financiară.
  • Instituții financiare prost gestionate: instituțiile financiare prost gestionate pot da faliment sau faliment, ceea ce ar putea declanșa o catastrofă financiară.
  • Recesiuni economice: O criză financiară poate rezulta dintr-o recesiune economică, care este definită de scăderea activității economice și creșterea șomajului.

Acest articol va discuta despre criza financiară globală (GFC) din 2007-2008, principalele sale cauze și modul în care criza financiară a afectat economia.

Ce este o criză financiară globală?

Criza financiară globală din 2007-2008 a fost o criză financiară majoră care a avut un impact de amploare asupra economiei mondiale. O bula imobiliară, practicile neetice de creditare ipotecară subprime și supraproducția de produse financiare de lux, cum ar fi titlurile garantate cu ipoteci, toate au contribuit la cauza lui.

Mai exact, piața creditelor ipotecare subprime din Statele Unite a servit drept catalizator pentru criza financiară globală din 2007-2008. Împrumuturile cu termene de credit riscante și rate ale dobânzilor ridicate au fost acordate debitorilor cu credit rău sub sintagma „ipoteci subprime”. Creșterea creditelor ipotecare subprime și tranzacționarea ulterioară a acestor împrumuturi ca titluri de valoare a provocat o bula pe piața imobiliară din SUA.

Mulți debitori nu au putut să plătească împrumuturile pentru locuințe când bula imobiliară a izbucnit în cele din urmă și prețurile au început să scadă, declanșând un val de executări silite. Ca urmare, valoarea titlurilor garantate cu ipoteci a scăzut, iar sistemul financiar global a trecut printr-o criză de lichiditate care a declanșat GFC din 2007-2008.

Din cauza crizei, prețurile locuințelor au scăzut semnificativ, au fost multe executări silite și piețele de credit au înghețat. Aceasta, la rândul său, a provocat o criză financiară care a necesitat intervenția guvernamentală și salvari, precum și o recesiune globală. Efectele crizei au fost resimțite la scară globală, provocând probleme economice pe scară largă, precum și o scădere a ocupării forței de muncă și a creșterii economice.

Care sunt principalele cauze ale crizei financiare globale?

Criza financiară s-a răspândit rapid în întreaga lume ca urmare a globalizării piețelor financiare și a legăturilor dintre instituțiile financiare și națiuni. Următoarele sunt principalele motive pentru criza financiară globală din 2007-2008:

  • Practici de creditare ipotecară subprime: Băncile și alte instituții financiare acordă împrumuturi mai riscante, numite credite ipotecare subprime, consumatorilor cu credite proaste. Aceste împrumuturi au fost adesea împachetate și oferite spre vânzare ca titluri de valoare, umfland piața imobiliară.
  • Lipsa reglementării: Lipsa reglementării în sectorul financiar a dus la apariția unor produse financiare complicate, greu de evaluat și de înțeles, cum ar fi titlurile garantate cu credite ipotecare, swapurile de credit default și practicile de creditare riscante.
  • Bubble de pe piața imobiliară: În SUA, împrumuturile ipotecare subprime combinate cu tranzacționarea acestor datorii ca titluri de valoare au provocat o bula de pe piața imobiliară. Valorile caselor au scăzut când bula a izbucnit în cele din urmă, iar mulți debitori s-au trezit în imposibilitatea de a plăti împrumuturile ipotecare.
  • Înghețarea pieței de credit: piețele de credit au înghețat ca urmare a scăderii valorii activelor garantate cu ipoteci, făcând imposibilă achiziționarea de capital de către instituțiile financiare și generând o criză de lichiditate.

Înrudit: Cum jetoanele de securitate pot preveni o criză financiară iminentă

Care sunt consecințele crizei financiare globale?

Consecințele crizei financiare globale din 2007-2008 au fost de amploare și de lungă durată. Unele dintre cele mai semnificative efecte ale crizei financiare globale asupra economiei mondiale includ:

  • Declinul economic global declanșat de criză a fost definit de o scădere bruscă a activității economice, o scădere a producției și creșterea șomajului.
  • Mai multe instituții financiare importante au intrat în faliment ca urmare a crizei bancare, care a necesitat intervenția guvernului sub formă de salvari și recapitalizări.
  • Scăderea prețurilor locuințelor: Scăderea prețurilor locuințelor din SUA, care a dus la o scădere semnificativă a averii gospodăriilor și la un val de executări silite pe scară largă a servit drept catalizator pentru criză.
  • Creșterea datoriei publice: Datoria publică a crescut ca urmare a numeroaselor intervenții ale guvernelor pentru a-și menține sistemele financiare și economice.
  • Repercuse politice: criza a provocat o scădere a încrederii în guvern și instituțiile financiare și a alimentat creșterea opiniilor populiste și anti-globalizare.
  • Reforme din sectorul financiar: Criza a dus la schimbări semnificative în industria financiară, cum ar fi mai multe reguli și supraveghere, care au scopul de a reduce probabilitatea unor viitoare crize financiare.

A fost Bitcoin un răspuns la criza financiară globală din 2007-2008?

Bitcoin a fost creat parțial ca răspuns la criza financiară globală din 2007-2008. Criza financiară a scos la iveală punctele slabe ale sistemului financiar consacrat și riscurile de a se baza pe instituțiile financiare centralizate.

Creatorii Bitcoin (BTC), care se numeau Satoshi Nakamoto, au creat moneda digitală cu intenția de a construi un sistem financiar mai sigur și mai stabil, care să nu fie vulnerabil la aceleași tipuri de pericole ca și sistemul financiar convențional. . Invenția Bitcoin și apariția criptomonedelor și a tehnologiei blockchain care au urmat sunt văzute ca o respingere a sistemului financiar existent și un răspuns direct la efectele negative ale crizei financiare globale din 2008.

Registrul public care conține înregistrările fiecărei tranzacții din rețeaua Bitcoin facilitează urmărirea și controlul mișcării banilor. Acest lucru ajută la suprimarea comportamentului necinstit, inclusiv a tranzacțiilor privilegiate, manipularea pieței și alte acțiuni neetice.